Đồng USD đã mở rộng đà tăng mạnh vào đầu ngày thứ Sáu, đạt mức cao nhất trong một năm khi động thái cứng rắn từ người đứng đầu Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn tăng cao hơn, khiến hợp đồng tương lai Phố Wall giảm và hầu hết các thị trường châu Á đều gặp khó khăn.

Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết không cần phải vội vàng cắt giảm lãi suất khi nền kinh tế vẫn đang tăng trưởng, thị trường việc làm vững chắc và lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2%, làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng tới.

Hợp đồng tương lai lãi suất Fed cho năm tới đã giảm mạnh khi tháng 12 giảm 7 điểm và ngụ ý chỉ có 71 điểm cơ bản cho khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2025. Việc cắt giảm lãi suất vào tháng tới không còn là sự kiện có khả năng xảy ra cao nữa, với chỉ 61% khả năng xảy ra, giảm so với mức 82.5% trong phiên trước.

Điều đó đã thúc đẩy đồng USD trên diện rộng, đặc biệt là so với đồng EUR khi kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách mạnh mẽ hơn ở châu Âu làm suy yếu thêm đồng tiền chung vốn đã giao dịch ở mức thấp nhất trong một năm.

Vào thứ Sáu, hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0.4% trong khi hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.3%. Hợp đồng tương lai EUROSTOXX 50 giảm 0.5%.

Chỉ số MSCI tổng quát của cổ phiếu Châu Á - Thái Bình Dương bên ngoài Nhật Bản giảm 0.1% và giảm 4.6% trong tuần, mức giảm hàng tuần lớn nhất trong hơn hai năm.

Tuy nhiên, chỉ số Nikkei của Nhật bản tăng 1.1% do đồng yên giảm, thúc đẩy triển vọng cho các nhà xuất khẩu Nhật Bản. Tuy nhiên, chỉ số này vẫn giảm 1.3% trong tuần.

Ngay cả trước khi Powell phát biểu, dữ liệu giá sản xuất cho thấy thước đo cốt lõi đã tăng nhẹ, điều này cũng khiến thị trường lo ngại về tốc độ nới lỏng sắp tới.

Goldman Sachs hiện thấy khả năng lớn hơn là Fed có thể sớm hạn chế tốc độ nới lỏng, có thể là ngay sau cuộc họp vào tháng 12 hoặc tháng 01, trong khi JPMorgan vẫn dự đoán Fed sẽ cắt giảm vào tháng 12 mặc dù họ kỳ vọng ngân hàng trung ương có thể giảm tốc độ nới lỏng vào tháng 01.

"Sau tác động tích cực từ cuộc bầu cử của ông Trump và những tác động tiếp theo của nó đối với kỳ vọng về lợi nhuận của công ty, sự nhiệt tình của thị trường đang phai nhạt bởi sự bất ổn lớn hơn về lãi suất, đặc biệt là khi bước sang năm tới", Kyle Rodda, một nhà phân tích cấp cao tại Capital.com cho biết.

Lợi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn tăng vọt qua đêm và vẫn ở mức cao vào thứ Sáu. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm giữ ở mức 4.36%, đã tăng 6 điểm cơ bản qua đêm để đóng cửa ở mức 4.357%.

Trên thị trường tiền tệ, đồng USD tăng vọt so với các đồng tiền lớn khác, lên mức cao nhất trong một năm. Đồng USD đã tăng trong năm ngày so với đồng yên, tăng thêm 0.2% lên 156.56, mức cao nhất kể từ tháng 07.

Đồng euro đã giảm mạnh xuống mức 1.0529 USD và trên đà giảm 1.77% trong tuần. Biên bản cuộc họp mới nhất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu cho thấy động thái cắt giảm vào tháng trước có khả năng là một động thái phòng thủ.

Tuy nhiên, thị trường lại ôn hòa hơn với ECB và thấy có 36% khả năng ECB có thể tăng cường nới lỏng vào tháng 12 với động thái nửa điểm để bảo vệ trước rủi ro tăng trưởng. Họ cũng đang đặt cược rằng ECB sẽ phải cắt giảm tại mỗi cuộc họp cho đến giữa năm sau.

Đồng USD cao đã gây áp lực lên giá hàng hóa, với giá vàng giảm 4.4% trong tuần này xuống còn 2,566.45 USD, đưa mức giảm từ đầu tháng cho đến nay lên tới 8%.

Dầu cũng giảm trong tuần. Giá dầu thô tương lai Brent trên đà giảm 2.1% trong tuần và giao dịch gần nhất ở mức 72.33 USD/thùng.