Các quỹ CTA vẫn duy trì vị thế mua vàng và trái phiếu Mỹ, trong khi tăng bán dầu và quay lại mua đồng. Trên thị trường tiền tệ, họ thu hẹp vị thế bán USD, với khả năng mua mạnh nhất so với JPY, AUD và CAD.

Hàng hóa

Trên thị trường hàng hóa, các quỹ giao dịch theo xu hướng (CTAs) vẫn giữ vị thế mua lớn với vàng, nhưng tương tự thị trường cổ phiếu, một số quỹ đã giảm bớt lượng nắm giữ do mức biến động tăng trong tuần qua. Xu hướng giá vàng được dự báo vẫn duy trì ở mức cực đại trong tuần tới dù giá đã giảm vào thứ Sáu. Theo mô hình định lượng, các đợt bán tháo của CTA sẽ chỉ bắt đầu nếu vàng giảm thêm ít nhất 3%, và có thể kéo dài cho đến khi giảm khoảng 10%.

Đối với dầu thô, các nhà giao dịch theo xu hướng có thể tăng vị thế bán sau ba tuần giá hợp đồng tương lai liên tiếp sụt giảm. Điều đáng chú ý là kể từ mùa xuân đến nay, dầu chưa xuất hiện một xu hướng tăng–giảm rõ ràng, thời điểm mà các quỹ CTA cũng từng mở rộng vị thế bán. Trong khi đó, đồng có thể trở thành điểm sáng mới khi các hợp đồng tương lai trên cả sàn CME và LME đã tăng trong ba trên bốn tuần gần nhất, mở ra khả năng CTA sẽ quay lại mua ròng kim loại này trong tuần tới.

Ngoại hối

Trên thị trường tiền tệ, dù USD giảm trong tuần, các nhà giao dịch theo xu hướng đã thu hẹp vị thế bán USD khi xu hướng trước đó bắt đầu suy yếu. Mô hình cho thấy các CTA vẫn đang mua ròng mạnh đồng peso Mexico (MXN) so với USD — trạng thái đã duy trì từ tháng 06. Ngược lại, JPY là nơi CTA thể hiện niềm tin mạnh nhất vào USD, với vị thế mua phổ biến. Trong tuần tới, hoạt động mua USD của CTA có thể rõ rệt nhất so với JPY, AUD và CAD.

Trái phiếu

Trên thị trường trái phiếu, các quỹ CTA vẫn duy trì vị thế mua hợp đồng tương lai trái phiếu kho bạc Mỹ, và được kỳ vọng sẽ tiếp tục mua thêm trong tuần tới, đặc biệt ở các kỳ hạn dài hơn. Tình hình hiện nay cho thấy vị thế nắm giữ trái phiếu của các quỹ đang ngày càng tăng về độ dài kỳ hạn khi lãi suất giảm dần.

Hàng hóa

Tiền tệ